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Durch einen Zauberspruch der Hexe hat Pinocchio dauerhaft eine lange Nase. Das nutzt er aus, um nach Herzenslust zu schwindeln. Nichts bewegt sich mehr. Betulla glaubt, sie sei daran Schuld. Und Pinocchio lässt Betulla in dem Glauben. Da sich die Nase tatsächlich nicht verändert, glauben ihm alle. So kann er auch der Hexe glaubhaft machen, dass er nicht die Bananenschale geworfen hat, wegen der sie gestürzt ist. Der arme Frido wird verdächtigt.