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Pinocchio findet eine Wunderlampe bei Ali Baba. In ihr wohnt ein Geist, der Wünsche erfüllt. Pinocchio möchte Betulla einen Wunsch erfüllen, doch der Geist entpuppt sich als schwerhörig. Zunächst wünscht sich Pinocchio zur Probe, dass seine Nase beim Lügen nicht mehr länger wird. Der griesgrämige Geist versteht das genaue Gegenteil und zaubert ihm seine Nase dauerhaft lang. Als es dann an Betullas Wunsch geht, bahnt sich die Katastrophe an.