Der verflixte Zauberhut

Das alljährliche Elfenfest steht an. Wie immer übt Frido mit seinen Freunden dazu den traditionellen Huttanz ein. Doch Pinocchio wird dieses Mal ausgeschlossen, weil er unzuverlässig ist. Traurig überlegt er, wie er den anderen beweisen kann, dass er trotzdem gut ist. Zufällig sieht er einen Kobold mit einem Zauberhut, der alle Kunststücke von allein ausführt und „borgt“ sich diesen Hut. Doch die Schummelei fliegt bald auf, der Kobold sinnt auf Rache.