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Während die Hexe Asteria den mit einem Zauberbann belegten Feldherrn Gurdulak zu neuem Leben erwachen läßt und mit Schrecken feststellt, daß er sich mit dem Namenlosen verbündet, arbeiten sich Aries und Fantaghiro zu der Galeone vor. Sie besiegen Gurdulak und den Namenlosen und befreien die gefangenen Eltern und Kinder. Dann gibt Asteria Fantaghiro mit Hilfe eines Zaubers die Erinnerung an ihr früheres Leben zurück.
Ein Märchenkönig wartet vergeblich auf einen männlichen Nachkommen, der in der Lage wäre, einen seit langen Jahren währenden Krieg mit einem verfeindeten Königreich zu beenden. Er bekommt eine dritte Tochter – Fantaghiro – die zur schlauen, mutigen, tapferen und schönen Prinzessin heranwächst, den gegnerischen Prinzen besiegt und sich schließlich in ihn verliebt. Doch das ist erst der Anfang eines großen Kampfes gegen die böse Schwarze Königin und die Kräfte der Finsternis.