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Die des Mordes verdächtigte Kellnerin Karin flüchtet zum "Engelmacher" und bietet ihm ihre aktive Mitarbeit in seiner Organisation an. Sie erhält von ihm als ersten Auftrag die Aufgabe, gemeinsam mit Marianne Informationen in den Ostsektor zu schleusen.
Parallel observiert die Polizei das Hotel "Alt Bayern", in dem "der Engelmacher" ein Bordell betreibt, da sie hoffen, dort Karin zu finden.
Elsie trifft sich mit dem russischen Offizier Izosimov, der ihr die Gelegenheit gibt, ihren Mann Leopold wiederzusehen, unter der Bedingung, dass sie ihm Informationen über Max zukommen lässt. Elsie willigt ein und beginnt, ihren Kollegen zu observieren.
Doch dann wird Max von der Nakam verschleppt, einer jüdischen Geheimorganisation, die einen Rachefeldzug gegen abgetauchte Nazis führt und hierfür auch Max gewinnen will.