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Erzählt wird die Geschichte von den Abenteuern eines raubeinigen Gesellen, der mit seiner Bande plündernd und raubend durch die Lande zog. Die Bande überfällt das Wirtshaus „Zum friedlichen Esel“ und schmiedet dort einen Plan, wie sie die Burg Dingelstein, die gegenüber dem Wirtshaus im Fluss auf einer kleinen Insel liegt, erobern kann. Die Räuber haben aber nicht mit der Tochter des Burgbesitzers, Ding-Ding, dem Reiher Wally und dem Eichkater Willi gerechnet.