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Sheshe und Mimi stehlen die Perlen der beiden gefangenen Meerjungfrauen. Sobald sie daran gewöhnt sind, ihre bösen Mikrofone mit Strom zu versorgen, fordern die Schwestern die vier Meerjungfrauenprinzessinnen heraus, sie zu bekämpfen. Aqua Regina schenkt den Meerjungfrauenprinzessinnen ein neues Lied. Hippo holt sich den "Schlüssel", der es ihm ermöglicht, sich in sein wahres Selbst zu verwandeln – den Hippocampus.